幾天前，一封首鋼集團寫給山西焦煤集團的「煉焦煤告急求援函」在網上瘋傳，這個求援信一公布，焦煤、焦炭直線拉升。但讓人奇怪的是，這種商業機密怎麼會公開出來？公開的目的又是什麼？而首鋼又為何會缺煤？另外，在大宗商品漲勢不退的情況下，中共政府為何仍然叫停了多家煤礦？ 煤炭在中國有「黑金」之稱，而鋼鐵又有著經濟血脈的說法，中國第五大鋼廠首鋼，竟然寫了一封「黑金」求援信，這背後有著什麼樣的故事呢？
詭異的求救函
6月23日，大陸自媒體傳出了這份首鋼求援信，信函的落款是「首鋼集團物資部」，求援對象是山西焦煤。信函裡提到，由於山西焦煤多個主力礦井相繼停產，以及首鋼福山能源也因為礦井事故全面停產。首鋼焦煤的庫存迅速下滑，尤其是雙方合資的京唐焦化，主焦煤和肥煤的庫存已經不足7日，生產上面臨著隨時斷料的風險。首鋼希望山西焦煤，能伸出援助之手，幫助找替代資源或港口資源，幫助京唐焦化度過難關。
首鋼集團是中共的國企大廠，按照世界鋼鐵協會公布的2020年世界主要鋼廠的排名來看，首鋼在中國的4000多家鋼鐵企業中排名第五，在世界排名第九。如果這封信的內容是真實的，那就說明首鋼缺煤的情況的確是十分緊急了！而且，這也讓人想到，中國排名第五的鋼鐵廠都缺煤缺到這個地步？那行業的整體情況會好嗎？
不過，在目前沒有官方確認求援信的情況下，也有猜測認為這封信只是一個謠言。因為，首鋼旗下公司從哪裡採購、合作夥伴是誰，還有庫存情況這些內部機密一旦洩露出來，很可能導致周邊的供應商繼續抬高供貨價格。在當前中國大宗商品漲價的情勢下，不僅是首鋼，對整體行業都會造成更大壓力。
不過，有業內人士做了這樣一種「解讀」，不排除首鋼真的向山西焦煤求援了，原因是中共為了搞「百年」慶典，已經停產整頓了山西省的多個大煤礦，因為擔心在所謂「百年」之際，捅出一堆「礦難」。但是是誰公開了這封信就顯得異常蹊蹺。
那麼市場認為這封信是真是假呢？我們來看看市場的反應。23日中午之後，就是在這個消息發出之後，黑色系期貨全線上漲，煤炭股集體走高，山西焦煤漲幅超過9%，陝西黑貓漲幅超過7%，中煤能源、兗州煤業、山西焦化等都是大漲。
23日當天，有新浪屬名「財經自媒體」的人士發帖公開質疑，這樣的「求援信」能隨便披露嗎？這種文件一旦公布，焦煤、焦炭直線拉升。這種公開，鋼廠同意了嗎？想傳達什麼意思？還是誰單方面公布的？如今的大宗市場，矛盾很多很不平靜，深度的矛盾竟是何其多的「限產」與「停產」……，朝令夕改，忽左忽右；對有些人，是利好；對有些人，是利空；對有些人，是突然而至；對有些人，是內幕機會！為啥現今如此之多的行政干預？後果還不夠亂嗎？ 從這篇貼文談到的情況看，這封求救信被公開出來，背後的較量確實不可小覷。在中國這樣的大環境下，隨便公開這種信件將導致的後果是可以想像的，所以，這背後或許涉及了政治博弈的因素。
政治與控制
從市場的反應來看呢，求救信的影響的確不小，而且市場是很認真地對待了這個消息。那為什麼會這樣呢？我們來看看中國的煤炭儲存情況到底如何，是否應該缺煤？
根據中國能源網2018年的統計信息，中國雖然不是全球煤炭儲備最高的地區，但是也以1,145億噸的煤炭儲量在全球排名第三。這次求援信中所涉及的焦煤儲量是661.95億噸，而山西，焦煤可採儲量和查明的資源儲量都位居中國首位。可以看到，中國是一個富煤之邦。
那麼，中共做了什麼，竟然讓中國大鋼廠出現了因為缺煤而求援的詭異事件呢？
我們看去年的情況，會發現中國在2020年的進口焦煤總量呈現下降態勢。為什麼呢？
煤炭按主要用途，分為動力煤和煉焦煤。而作為生產原料，用來生產焦炭，就是用來煉鋼的煤炭，稱為煉焦煤。而中國優質煉焦煤的儲量和產量卻極為有限，中國煉焦煤進口主要以澳洲、和蒙古國為主，但是在2020年5月的時候，北京向澳洲發起貿易戰，為了讓澳洲服軟，開始關閉多種商品進口，同時也收緊了進口煤政策，在10月的時候，更是要求中國能源企業和鋼鐵廠停止從澳洲進口煤炭，12月中正式禁止了澳洲煤。
而在澳洲之外，中國卻在開闢新的來源，根據媒體6月初報出的信息，中共正在從印度尼西亞、俄羅斯，還有美國、加拿大這些國家採購煤炭，但是因為供應量不足，推升了煤炭價格，而且，中國還必須承擔運輸成本的上升。只是，全球貿易一盤棋，中共為抵制澳洲進口，顯然打錯了算盤，加劇了中國的缺煤情況。
這是中國進口煤炭的情況，我們再來看看煤炭生產企業的情況。在這次事件中，山西焦煤，是首鋼求援的對象。而山西柳林縣是出產焦煤的主要地區，但是進入6月份，山西礦難頻發。在6月10日、16日相繼出現了煤礦安全事故。6月18日，中共國務院剛約談了山西省政府，但是沒兩天，6月21日，山西柳林寨崖底煤礦再次發生了煤礦事故。
隨後，中共國務院安委會，又派出了16個檢查組到全國進行煤礦的安全生產檢查，同時傳出消息說，山西焦煤集團國有大礦古交屯蘭、馬蘭優質焦煤礦井應急管理廳，緊急通知停產整頓。這是中共「百年」慶時間，第一次有國有礦井被列入停產整頓行列。
有消息說，在7月1日之後，這次被列入整頓的大部分礦井有希望逐步復產、復工，市場預計在7月15日可能會正常生產。這就像一些業內人士所說的，中共害怕在慶祝「百年」的時候，有礦難添亂，因此對煤炭的供應進行了嚴厲的控制和干預。
而中共官方的行動，也證實了這一點。6月27日，中共新華社引述中共發改委官員的話說：隨著水電、太陽能發電增長，主要產煤地區停產煤礦將逐步恢復生產、和進口量增加，煤炭的供應緊缺將趨於緩解，預計煤價在7月份會進入下降通道。
這種做法，也讓人聯想到了今年年初的時候，重慶叫停百年煤礦產業的決定。對，當時就有消息人士透露，是習近平的親信陳敏爾為了自己的仕途下的命令。現在看來，中共官員的政治嗅覺、為保烏紗帽的一舉一動也牽動著市場行情。
這可以說是煤炭緊缺上的短期的政治因素，此外，還有長期的政策上的因素。
我們在之前的節目中曾經提到，在煤炭領域，有一個不可忽視的原因，就是來自中共對供給端的干預。從去年開始，中共在內蒙古搞了涉煤腐敗倒查20年、以及加強媒管票的限制等，今年又在山西、陝西兩省加大了煤炭業安檢力度的系列行動。
不論是內蒙古的反腐倒查，還是對山西、陝西礦井的安全檢查，時間點都是從3月份開始的。為什麼呢？
在去年9月的聯合國大會上，中共總書記習近平承諾，中國要讓二氧化碳的排放在2030年前達到峰值，並爭取2060年之前實現碳中和。隨後，今年3月3日，中國煤炭工業協會就發布了一個《2020煤炭行業發展年度報告》，報告中提到，到「十四五」末期，也就是2025年末，中國國內煤炭年產量將控制在41億噸，而煤炭年消費量則控制在42億噸左右。報告還說，截至2020年底，中國大約有4700座煤礦，到2025年末期，將減到4000座左右。並提到，未來煤炭行業集中度將大幅提升。
有業界人士認為，從時間上來看，習近平提出承諾在先，緊接著在3月份，煤炭協會就在報告中點明了目標，那接下來，下面的人就要有動作了，這也是各地紛紛出台政策的一方面的原因。
那麼，這種長期政策，在短期，將會產生什麼影響呢？
危險的通脹和下游工業企業利潤
雖然中共發改委在兩天前提到，煤炭供應矛盾會在7月中旬得到緩解，煤價將進入下行通道。但是，目前市場已經開始擔心上游高利潤和下游的壓力。彭博社在報導中說，「中國正在收緊對鋼鐵和煤炭供應的控制，這些措施和當局想要抑制大宗商品漲價的努力相反。」
同時，也有報導說，受大宗商品價格上漲等因素的影響，中國工業企業的新增利潤，主要集中在上游採礦和原物料製造行業，下遊行業成本壓力不斷加大。受金屬價格走高的影響，5月份工業生產者出廠價格同比上升9%，是2008年以來新高。
6月27日，中共國家統計局公布的數據顯示，5月份，規模以上工業企業的利潤，和上年同期相比增長了36.4%，低於上月57%的增幅。今年1至5月，規模以上工業企業利潤同比增長83.4%，其中1至5月上游採礦業企業利潤增長達到136%，但製造業企業利潤的增速為85.2%。
隨著鋼鐵股上漲，作為市場的上游企業，在中國鋼鐵公司中排名第四的鞍鋼股份在10天前發布業績預告稱，上半年淨利潤同比增長約860%！
在幾天前的記者會上，交通銀行國際研究部的主任洪灝，針對目前中國的通脹情況提到，目前中國大陸市場，上游下游價差（PPI-CPI）處於歷史高位，主要體現在終端需求不足的情況沒有被反映在價格的通脹上面。因為上游的價差還沒有傳導到下游，導致上下游價差。洪灝認為，下游消費並沒有復甦，上游所呈現的復甦，是通過價格的形式表現出的復甦。他提醒，大家的注意力不要被奢侈品店門口的排隊情況所迷惑，應該更加關注市場下游出現的情況。
我們看到在中共對煤炭供給的控制和對市場的干預下，中國大陸市場出現一系列匪夷所思的亂象：本應盛產煤炭的中國出現缺煤，一邊是首鋼缺煤缺到「公開」求救，而另一邊，鞍鋼預測上半年盈利會超8倍；一邊是大宗商品價格持續高漲，一邊是工業企業利潤增速拉開差距。
對於首鋼這次的求援信，新浪財經上署名財經自媒體的文章，看上去也是別有意味，文章中說「這樣下去，不是經營活動能否自主的問題，而是誰玩死誰的問題了吧？」並提到「這是要回歸到計劃經濟了嗎？這樣的計劃經濟真的可靠嗎？」
看來，一封求援信，披露出的不止是商業祕密，還有這些國企目前的生存現狀，那就是手腳被捆、呼吸困難。
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